行業(yè)觀察

【金融觀察】互聯(lián)互通：深港的使命與機(jī)遇

貴州文化網(wǎng) 發(fā)表于：2022-12-17 18:45:37 來源：經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 作者：文雪冬點(diǎn)擊：評論：0

文雪冬/文

互聯(lián)互通是重要的歷史使命

深圳擁有其他自貿(mào)區(qū)所不具備的獨(dú)有優(yōu)勢和特色：深圳是唯一的中國特色社會主義先行示范區(qū)、唯一的雙金融中心（深圳和香港都是重要的金融中心）城市、在支持“一國兩制”方面被賦予特殊重要使命。深圳不僅要在“一國兩制”框架下為深港互聯(lián)互通做出重要貢獻(xiàn)，還要為將來陸臺互聯(lián)互通提供先行示范，為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢提供有力支撐。

互聯(lián)互通的底線與上限

深港互聯(lián)互通的底線是國家安全和金融安全，上限是風(fēng)險(xiǎn)可控前提下規(guī)則及技術(shù)所能突破的創(chuàng)新空間?；ヂ?lián)互通的主要障礙：

一是深圳與香港分屬不同關(guān)稅區(qū)。香港是獨(dú)立關(guān)稅區(qū)，是典型的零關(guān)稅自由貿(mào)易港，香港貨物出口享受與大陸不同的關(guān)稅待遇。無論是前海蛇口自貿(mào)區(qū)還是深圳示范區(qū)，與香港互聯(lián)互通必然繞不開關(guān)稅問題。

二是深港兩地的硬邊界。英國脫歐產(chǎn)生了北愛懸而未決的硬邊界問題，從維護(hù)香港獨(dú)立關(guān)稅區(qū)地位和內(nèi)地產(chǎn)業(yè)保護(hù)角度，深港兩地的硬邊界短期內(nèi)仍將繼續(xù)存在，不會像深圳的二線關(guān)那樣徹底消失。

三是內(nèi)地人員出入境管理。如何在既保證國家安全、又維護(hù)港人現(xiàn)有生活方式的前提下，實(shí)現(xiàn)深港人員和車輛的互聯(lián)互通，須在一國兩制框架下大膽進(jìn)行制度和技術(shù)創(chuàng)新。

四是資本項(xiàng)目下的外匯管制。在人民幣國際化未取得突破性進(jìn)展、外匯儲備仍是國家重要戰(zhàn)略資源的情況下，外匯管制仍是維護(hù)國家金融安全的重要手段。該問題已通過《外商投資法》、創(chuàng)新賬戶管理和創(chuàng)建監(jiān)管沙盒等方式得到部分解決，外商和非居民資金自由進(jìn)出已經(jīng)基本不成問題，內(nèi)地居民資本項(xiàng)目下的外匯管制短期內(nèi)難有突破。

值此百年未有之大變局，金融武器化和經(jīng)貿(mào)問題高度政治化，美西方國家或威脅將中國踢出SWIFT和美元結(jié)算系統(tǒng)、切斷中國外匯使用渠道、極端情況下甚至沒收中國外匯資產(chǎn)、取消香港獨(dú)立關(guān)稅地位……中國的國家安全和金融安全理念將相應(yīng)發(fā)生變化，上述問題或迎來重大轉(zhuǎn)機(jī)。

互聯(lián)互通的方案探討

（一）車輛和人員互聯(lián)互通。深圳與香港僅一河之隔，但深港兩地居民咫尺天涯，即使中英街同一街上的居民也無法聯(lián)通，下一步要進(jìn)一步解放思想，促進(jìn)互聯(lián)互通：

1、發(fā)展口岸經(jīng)濟(jì)帶。深圳與香港有8個直接相連的陸路口岸，香港大帽山以北元朗和北區(qū)居民距離深圳更近，到深圳工作和生活更方便，深圳福田高鐵直通香港九龍只需14分鐘。深圳應(yīng)大力發(fā)展口岸經(jīng)濟(jì)帶，未來的保險(xiǎn)服務(wù)中心、貨幣兌換中心等應(yīng)盡量設(shè)于口岸附近，促進(jìn)深港深度融合。

2、優(yōu)化邊界管理。在一國兩制框架下探索不涉及貨物的人員來往進(jìn)一步放開的可靠辦法，如在一國兩制框架下授權(quán)香港出入境管理部門對內(nèi)地重要敏感人物的出入境實(shí)施聯(lián)網(wǎng)管控，讓“硬邊界”（相當(dāng)于深圳原來的二線關(guān)）僅在貨物及公共衛(wèi)生事件方面發(fā)揮重要作用，人員管控方面適度弱化。

3、吸引港車北上。港車北上有助于提升深圳灣大橋、港珠澳大橋的使用效率，完全符合中共中央、國務(wù)院“推進(jìn)與港澳規(guī)則銜接、機(jī)制對接”、豐富“一國兩制”事業(yè)發(fā)展新實(shí)踐的要求。影響港車北上的主要障礙：一是香港車輛保險(xiǎn)不具備內(nèi)地交強(qiáng)險(xiǎn)的無責(zé)賠付功能，二是《中華人民共和國交通安全法》規(guī)定對交強(qiáng)險(xiǎn)賠償不足部分，機(jī)動車即使無責(zé)或少責(zé)也要承擔(dān)不超過10%或更多賠償責(zé)任，且交警和法院自由裁量空間較大。香港保險(xiǎn)公司不受內(nèi)地法律管轄，兩地保險(xiǎn)無法真正等效互認(rèn)，對港車北上有阻嚇作用。建議按《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見》出臺相關(guān)條例，在一國兩制框架下允許港車按香港制度承擔(dān)事故賠償責(zé)任，消除港車北上顧慮。

4、連接軌道交通。深港CBD已有高鐵互聯(lián)互通，深圳地鐵4號線、10號線的福田口岸站與香港東鐵線的落馬洲站相距僅約一公里，深圳地鐵1號線羅湖站與香港東鐵線羅湖站相距更是不到一公里，條件成熟時可延展互通，讓深港兩地的軌道交通網(wǎng)徹底聯(lián)通，深港兩個金融中心和兩個經(jīng)濟(jì)核心城市完全連成一片。

5、促進(jìn)文化融合。比物理距離更遠(yuǎn)的是心理距離，歷經(jīng)百年殖民統(tǒng)治的香港與內(nèi)地形成了一定的文化隔閡，關(guān)鍵是加強(qiáng)港人對祖國的認(rèn)同感。香港現(xiàn)有大學(xué)規(guī)定學(xué)生畢業(yè)要訪問大灣區(qū)修完相應(yīng)學(xué)分，是促進(jìn)深港融合的好辦法。深圳可出臺對港人更友好的工作和居住條件，加速深港文化融合和互聯(lián)互通。

（二）金融市場互聯(lián)互通。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，深港兩個金融中心要做到互聯(lián)互通，深圳的金融創(chuàng)新被寄予厚望并承擔(dān)重要使命。

1、跨境銀行服務(wù)。廣泛運(yùn)用OSA、NRA、FT、見證開戶等新型賬戶管理技術(shù)提供跨境銀行賬戶管理和結(jié)算服務(wù)，包括推動內(nèi)地銀行為不能享受銀行服務(wù)的香港政治敏感人物開設(shè)離岸賬戶，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，敢為人先大膽先行先試，為維護(hù)國家安全和大灣區(qū)戰(zhàn)略提供金融支持。

2、跨境貸款。風(fēng)險(xiǎn)可控前提下跨境貸款與國際接軌試行與國內(nèi)貸款不同的管理政策，為內(nèi)地銀行響應(yīng)國家“一帶一路”策略跟隨企業(yè)走出去發(fā)放跨境人民幣貸款提供制度支持，推動人民幣國際化，促進(jìn)人民幣回流。

3、跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。目前銀行跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓須自求平衡，做跨境轉(zhuǎn)入須同時有一筆跨境轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)，否則就不能做，嚴(yán)重挫傷了市場積極性?？稍圏c(diǎn)單一機(jī)構(gòu)規(guī)模限額，機(jī)構(gòu)可在限額內(nèi)自求平衡自行把握市場機(jī)會；也可試點(diǎn)全國或深圳地區(qū)總規(guī)模限額，限額內(nèi)所有機(jī)構(gòu)不分交易方向不論轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出都可以做，宏觀總體上自動耦合平衡，實(shí)行熔斷機(jī)制，某方向一旦觸及限額即熔斷中止交易……提升跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓效率，豐富境外人民幣資金市場。

4、跨境資金池?？缇橙嗣駧烹p向資金池是便利企業(yè)加強(qiáng)跨境資本融通的重要橋梁，深圳前海自貿(mào)區(qū)資金池對企業(yè)屬性、經(jīng)營年限、營業(yè)收入、資金使用等方面限制較多，對新經(jīng)濟(jì)客群、成長型企業(yè)不太友好，建議適度放開準(zhǔn)入限制，研究在符合反洗錢標(biāo)準(zhǔn)前提下允許VIE架構(gòu)的TMT、醫(yī)療、教育類企業(yè)及輕資產(chǎn)的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)入池，讓深圳真正成為聯(lián)通香港的資金管理中心。

5、自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）。FT賬戶已具有一線放開、二線管住、有限滲透到的風(fēng)險(xiǎn)管控功能，有利于管住內(nèi)資吸引外資。增加FT賬戶試點(diǎn)銀行，將FT賬戶試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至整個社會主義先行示范區(qū)有足夠的政策空間，完全符合黨中央國務(wù)院“先行示范”的特區(qū)定位，有利于更快累積經(jīng)驗(yàn)推廣至全國。

6、離岸貿(mào)易。隨著“一帶一路”策略實(shí)施和越來越多企業(yè)走出去，產(chǎn)品從境外流轉(zhuǎn)成為趨勢，離岸貿(mào)易有強(qiáng)勁需求，發(fā)展離岸貿(mào)易的關(guān)鍵是要符合反洗錢監(jiān)管要求，深圳應(yīng)抓住社會主義先行示范區(qū)的歷史機(jī)遇，政府主導(dǎo)創(chuàng)新金融科技，優(yōu)化貿(mào)易背景真實(shí)性審核流程滿足反洗錢要求，保證配套物流和金融服務(wù)效率。

7、有些互聯(lián)互通有政策空間，但現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和手段暫時難以契合市場與監(jiān)管要求，須盡快研究落地，如放寬境外開發(fā)貸、并購貸等項(xiàng)目貸款管理規(guī)定，將跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍擴(kuò)大至正常貸款、非貿(mào)易融資資產(chǎn)、流動資金貸款、銀團(tuán)貸款、福費(fèi)廷轉(zhuǎn)入……有利于中資銀行境內(nèi)外分行解決人民幣貸款規(guī)模問題，拓寬海外人民幣應(yīng)用市場，加大人民幣跨境流通使用和提升離岸人民幣規(guī)模，但需要業(yè)界與有權(quán)部門有效溝通，了解監(jiān)管關(guān)切尋求切實(shí)可行方案。

8、有些互聯(lián)互通則因反洗錢、反詐騙、金融消費(fèi)者保護(hù)等硬性要求，短期內(nèi)難以實(shí)施，如：放寬FT賬戶資本項(xiàng)目管制、實(shí)現(xiàn)本外幣一體賬戶不同屬性資金統(tǒng)一結(jié)算，仍要服從維護(hù)國家金融安全目標(biāo)的限制，需進(jìn)一步創(chuàng)新資本和賬戶管理手段；放寬跨境理財(cái)通“南向通”客戶準(zhǔn)入條件及產(chǎn)品范圍，必須考慮到內(nèi)地投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、而金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)要求較高的現(xiàn)實(shí)情況，欲速則不達(dá)，一下子放得過開將造成嚴(yán)重社會問題；放開內(nèi)地居民購買定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等港澳保險(xiǎn)產(chǎn)品的權(quán)限、推動內(nèi)地銀行為購買港澳保險(xiǎn)的大灣區(qū)居民提供續(xù)繳保費(fèi)和理賠資金結(jié)算服務(wù)……

由于港澳保險(xiǎn)公司不受內(nèi)地監(jiān)管，目前的FT和本外幣一體賬戶、監(jiān)管框架都難以滿足反洗錢、資本項(xiàng)目管制、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等風(fēng)險(xiǎn)管控要求，須進(jìn)一步理順粵港澳三個法區(qū)監(jiān)管架構(gòu)和創(chuàng)新外匯賬戶管理方能落地；配合跨境理財(cái)通擴(kuò)大代理見證開立內(nèi)地個人II類、Ⅲ類賬戶應(yīng)有較大政策空間，但批量委托代理境外非居民開立FTF賬戶解決境內(nèi)上市公司為高管發(fā)放股權(quán)激勵問題，除了要滿足人民銀行反洗錢要求外，還有滿足內(nèi)地公安反電信詐騙的要求。

（三）信息互聯(lián)互通。信息互通是開展跨境銀行服務(wù)、跨境貸款、跨境保險(xiǎn)的重要前提，業(yè)界強(qiáng)烈呼吁搭建粵港澳大灣區(qū)數(shù)據(jù)互通平臺，數(shù)據(jù)信息涵蓋工商、企業(yè)及個人征信、法院執(zhí)行情況、社保、公積金、稅務(wù)、海關(guān)數(shù)據(jù)等，加強(qiáng)跨境金融交流和信息互通，掃清銀行在盡職調(diào)查、授信審批及貸后管理方面存在的障礙，幫助深港銀行判斷大灣區(qū)居民及企業(yè)資信情況，給予合理的信貸支持?；浉郯拇鬄硡^(qū)打通工商、稅務(wù)等公權(quán)力機(jī)關(guān)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，然后在客戶授權(quán)下允許申貸銀行跨境查詢相關(guān)信息，具備很高的操作性，但有兩個現(xiàn)實(shí)問題需要解決：（1）部分香港居民受西方輿論妖魔化中國影響不愿將個人信息分享給內(nèi)地，兩地未取得輿論支持就過快分享信息或?qū)е抡螁栴}（2）內(nèi)地居民與銀行在個人信息采集和授權(quán)使用方面理解存在差異，可能導(dǎo)致金融消費(fèi)者保護(hù)問題，需要循序漸進(jìn)展開。

（四）基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。金融基礎(chǔ)設(shè)施包括資金清算、網(wǎng)上支付、數(shù)據(jù)傳輸、收單系統(tǒng)等互聯(lián)互通，如大灣區(qū)內(nèi)的自動存取款機(jī)、POS機(jī)、八達(dá)通、支付寶、微信支付…能同時支持人民幣和港幣的跨境支付結(jié)算，促進(jìn)人民幣和港幣同時在大灣區(qū)跨境流通，將本外幣一體賬戶試點(diǎn)擴(kuò)大至整個深圳先行示范區(qū)，為人員互聯(lián)互通提供友好金融生態(tài)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)以“私有云”模式構(gòu)建以“云計(jì)算+分布式”的金融云網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)交換平臺，支持金融科技實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)構(gòu)建跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨場景的金融信息互聯(lián)互通跨境交換平臺，如微眾銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)助力粵澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺“琴澳資信通”上線，用戶通過區(qū)塊鏈平臺將信息自主傳輸上鏈，通過存儲到區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)指紋”（由源文件計(jì)算得到的字符串）驗(yàn)證數(shù)據(jù)真實(shí)有效，機(jī)構(gòu)不做敏感數(shù)據(jù)傳輸，確保數(shù)據(jù)隱私安全。全流程可溯源、可審計(jì)，數(shù)據(jù)傳輸過程中數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)違規(guī)使用等問題在技術(shù)層面得到了有效解決，為兩地居民及企業(yè)提供快速通關(guān)和便捷跨境金融服務(wù)。

深圳要扛起互聯(lián)互通的主體責(zé)任

中共中央、國務(wù)院《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見》《全面深化前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)改革開放方案》《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》等重要文件都對深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)提出了具體目標(biāo)和要求，賦予深圳豐富“一國兩制”事業(yè)發(fā)展新實(shí)踐的特殊使命，要求深圳以制度創(chuàng)新為核心，在“一國兩制”框架下先行先試，推進(jìn)與港澳規(guī)則銜接、機(jī)制對接，并明確劃分了中央各部委的指導(dǎo)協(xié)調(diào)責(zé)任、廣東省的支持責(zé)任、深圳市的主體責(zé)任，重大事項(xiàng)按程序向黨中央、國務(wù)院請示報(bào)告。

深圳要扛起互聯(lián)互通的主體責(zé)任，進(jìn)一步解放思想，不拘一格起用既有理論高度、又懂監(jiān)管政策、還懂金融實(shí)操的專業(yè)人士設(shè)計(jì)推進(jìn)互聯(lián)互通工作。先行示范的范圍應(yīng)不僅局限于前海自貿(mào)區(qū)，應(yīng)涵蓋整個深圳（含深汕合作區(qū)），尤其要善用口岸經(jīng)濟(jì)帶對互聯(lián)互通得天獨(dú)厚的牽引推動作用。

目前許多金融改革和先行先試項(xiàng)目需要中央部委審批，這種一事一報(bào)、一事一批、文來文往、先獲批后試點(diǎn)的“先行先試”模式?jīng)Q策半徑大，溝通周期長，難以在制度創(chuàng)新方面快速取得突破。建議借鑒深圳改革開放之初的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，授權(quán)深圳一定范圍內(nèi)的“先行先試”事項(xiàng)實(shí)行報(bào)備制，或?qū)⒉糠謱徟鷻?quán)下放至駐深監(jiān)管機(jī)構(gòu)，賦予相應(yīng)權(quán)力責(zé)任，允許深圳在確保國家安全、金融安全、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下大膽闖大膽試，率先闖出一條全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的新路徑。

（作者為金融行業(yè)人士，本文僅代表作者個人觀點(diǎn)）

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